Patria Finance, a.s. (dále jen „Patria“) je jako obchodník s cennými papíry povinna Vás na základě právních předpisů požádat o informace o Vašich znalostech a zkušenostech v oblasti investic, finančním zázemí, toleranci k riziku a investičních cílech. Bez těchto informací Patria není oprávněna poskytnout Vám služby investičního poradenství, kdy na jejich základě musí posoudit tzv. vhodnost produktů a služeb, anebo dostatečně vyhodnotit tzv. přiměřenost vybraných investičních služeb a investičních nástrojů.

Nový investiční dotazník nahrazuje předchozí verzi dotazníku z roku 2013 a také dotazník cílového trhu.

Základ tvoří směrnice Evropského parlamentu a Rady č. 2014/65/EU o trzích finančních nástrojů (tzv. MIFID II) a zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Existuje celá řada dalších doprovodných předpisů a stanovisek. Investiční dotazník jsme sestavovali samozřejmě v souladu s touto regulací.

Informace získané z dotazníku poslouží výhradně k tomu, abychom při poskytování investičních služeb a při nabídce investičních nástrojů mohli postupovat maximálně kvalifikovaně a ve Vašem nejlepším zájmu. V zájmu nás všech, Vás i Patrie, je dostatečně vyhodnotit přiměřenost a vhodnost vybraných investičních nástrojů a služeb. Čím úplnější a přesnější informace nám poskytnete, tím lépe Vám budeme schopni nalézt vhodné anebo přiměřené investice.

Dotazník se skládá ze tří částí. První dvě části, ve kterých se dotazujeme na Vaše investiční preference, postoje k rizikům a znalosti investičního prostředí, jsou tvořené téměř výhradně testovými otázkami. U každé otázky je uvedené, je-li jedna správná nebo více správných odpovědí. Při každém vyplňování dotazníku máte na zodpovězení každé otázky tři pokusy, ale pouze v případě, že budete dotazník vyplňovat po internetu. Pokud jej budete vyplňovat v papírové formě, máte pouze jeden pokus. Poslední část dotazníku se týká Vašeho finančního zázemí.

Smyslem části dotazující se na Vaše finance je jednak snížení rizika ohrožení Vašeho finančního zázemí, jednak vyhodnocení adekvátnosti zamýšlených investic. Chápeme, že takové otázky bývají nepříjemné, nicméně získávání a vyhodnocování těchto informací je naší zákonnou povinností, vycházející zejména z tzv. směrnice MiFID II, Delegovaného nařízení 2017/565 a zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Zdůrazňujeme, že Vaše odpovědi z této části dotazníku budou využity výhradně pro vyhodnocení Vašeho finančního zázemí, nikdy ne pro marketingové (reklamní) či jiné účely. Čím přesnější informace nám poskytnete, tím reálnější představu o svých investičních možnostech získáte. Uvedete-li v odpovědích podstatně vyšší nebo nižší hodnoty, než jaké jsou Vaše skutečné poměry, výsledná celková částka, kterou budete moci investovat, nemusí odpovídat Vašim skutečným investičním možnostem.

Pokud obchodujete na úvěr či na krátko, Váš dotazník bude rozšířený o otázky dotazující se na Vaše znalosti a zkušenosti v této oblasti. Pokud tyto produkty zatím nevyužíváte, ale v budoucnu o ně budete mít zájem, pak si je prosím aktivujte v aplikaci WebTrader v sekci Produkty a oprávnění. Součástí aktivace bude i uzavření příslušné smluvní dokumentace a zodpovězení doplňujících otázek z investičního dotazníku.

Pokud si jako disponent přejete podat na účet klienta pokyn k nákupu cenných papírů s využitím úvěru anebo k obchodování na krátko, potřebujeme od Vás i od klienta vyplněný příslušný dodatek k investičnímu dotazníku.

K dotazníku můžete zaujmout jeden z následujících tří postojů:

1. Vyplníte celý dotazník. Vyplnit dotazník pouze částečně nelze. Částečně vyplněný dotazník bude pokládaný za nevyplněný.
2. Odmítnete dotazník jako celek. Nelze odmítnout pouze část dotazníku. Odmítnutí však s sebou nese určité důsledky, viz níže. Kdykoli po odmítnutí dotazníku se můžete rozhodnout pro jeho vyplnění.
3. Nevyplníte dotazník. Pozor, pokud dotazník nevyplníte, neznamená to, že jste jej odmítli! Nevyplnění a odmítnutí jsou dva různé úkony s rozdílnými důsledky, viz níže.

Pokud dotazník odmítnete, má se za to, že:

• Nemáte zájem o investiční poradenství (budete obchodovat samostatně).
• Nestojíte o zvýšenou ochranu spojenou s investičním poradenstvím a vyhodnocením přiměřenosti.
• Nemáte zájem o vyhodnocení, zda jsou Vaše znalosti a zkušenosti dostatečné pro obchodování konkrétních investičních nástrojů (vyhodnocení přiměřenosti).
• Nestojíte o nákup komplexních produktů (k obchodování Vám budou dostupné pouze jednoduché produkty, tj. podílové fondy, dluhopisy, akcie, a UCITS ETF).

V tomto případě Vám Patria bude poskytovat služby v tzv. režimu execution-only. Upozorňujeme však, že v rámci tohoto režimu Patria nemusí posuzovat přiměřenost poskytovaného či nabízeného finančního nástroje.

Pokud dotazník nevyplníte, budou důsledky záviset na datu uzavření smlouvy mezi Vámi a Patrií.

Jste-li klientem se smlouvou uzavřenou před 11. 1. 2021 a nevyplníte-li dotazník do 3 měsíců od okamžiku, kdy Vás o jeho vyplnění Patrie požádala, budou Vám po uplynutí této lhůty zablokovány nákupní pokyny. K jejich odblokování je třeba dotazník buď vyplnit, nebo odmítnout.

Jste-li klientem se smlouvou uzavřenou po 11. 1. 2021, Patria Vám bez vyplněného dotazníku nemůže umožnit obchodování. Po jeho vyplnění Vám Patria umožní obchodování v takovém rozsahu, který bude respektovat jeho vyhodnocení.

• Fyzické osoby (včetně disponentů) mají dotazník k dispozici ihned po přihlášení do aplikace WebTrader nebo v sekci Můj profil / Investiční dotazník. Zde dotazník čeká i na ty, kteří jej budou chtít vyplnit poté, co jej nejprve odmítli.
• Právnické osoby (včetně těch, které dotazník nejprve odmítly) naleznou dotazník ve formátu editovatelného PDF v aplikaci WebTrader v sekci Můj profil / Investiční dotazník, a to včetně obecných instrukcí k jeho vyplnění. Vyplněný dotazník následně nahrají prostřednictvím této aplikace nebo nám jej zašlou e-mailem. Za právnickou osobu vyplňuje dotazník statutární orgán.

Dotazník doporučujeme vyplňovat na stolním počítači, ne přes mobilní telefon nebo tablet. Ihned po vyplnění dotazníku se Vám zobrazí jeho vyhodnocení. Až se s vyhodnocením seznámíte, je třeba jej potvrdit pomocí zaškrtávacího pole a v dalším kroku autorizačním kódem z SMS anebo bezpečnostní klíčenky. Pozor, bez těchto potvrzení dotazník nebude pokládaný za vyplněný! Za vyplněný dotazník pokládáme ten dotazník, jehož všechny otázky byly zodpovězené a jehož vyhodnocení bylo potvrzené.

Ano, bez vyplněného dotazníku Patria není oprávněna poskytnout Vám službu investičního poradenství. Patria Vám rovněž nemůže poskytnout investiční poradenství na instrumenty, u kterých nemáte dostatečné znalosti a zkušenosti, nejste ochoten/a akceptovat jejich specifická rizika anebo nést riziko případné ztráty. Více o službě investičního poradenství se dočtete zde.

Ano, musíte, a to nejen vy, ale i klient – fyzická/právnická osoba, k jehož účtu jste disponentem. Po vyplnění dotazníku můžete být omezen při podávání obchodních pokynů do doby, než dotazník řádně vyplní/odmítne i klient. Disponenti mají dotazník k dispozici ihned po přihlášení do aplikace WebTrader nebo v sekci Můj profil / Produkty & Služby / Investiční dotazník. Po jeho vyplnění mohou na účet fyzické/právnické osoby provádět ty investice, které jsou jednak přiměřené jejich znalostem a zkušenostem, jednak slučitelné s finančním zázemím, investičními preferencemi a cíli fyzické/právnické osoby. Dotazník doporučujeme vyplňovat na stolním počítači, ne přes mobilní telefon nebo tablet.

Pokud si jako disponent přejete podat na účet klienta pokyn k nákupu cenných papírů s využitím úvěru anebo k obchodování na krátko, potřebujeme od Vás i od klienta vyplněný příslušný dodatek k investičnímu dotazníku. Dodatky naleznete v aplikaci WebTrader v sekci Můj profil / Produkty & Služby / Investiční dotazník.

Části dotazníku 1 (Investiční preference a postoj k rizikům) a 2 (Znalosti investičního prostředí) vyplní vždy zákonný zástupce podle sebe. Vyplnění části 3 (Finanční zázemí) se odvíjí od toho, čí finanční prostředky jsou investovány: pokud prostředky zákonného zástupce, i tato část se vyplní podle zákonného zástupce; pokud má nezletilý sám pravidelný příjem, ze kterého část investuje, část 3 se vyplní podle nezletilého.

Vyplnění dotazníku vám zabere přibližně 10 minut.

Zaměstnanci Patrie nejsou oprávněni pomáhat Vám s vyplněním dotazníku, ani Vás jakkoli navádět. V případě obecných dotazů k dotazníku, týkajících se např. jeho vyhodnocení a jejich dopadů na Vaše obchodování, nás můžete kontaktovat na +420 221 424 240 nebo patria@patria.cz.

Vyhodnocení dotazníku se vám zobrazí ihned po jeho vyplnění. Až se s ním seznámíte, je třeba jej potvrdit pomocí zaškrtávacího pole a v dalším kroku autorizačním kódem z SMS. Po potvrzení bude vyplněný dotazník včetně jeho vyhodnocení uložený v aplikaci WebTrader v sekci / Můj profil / Dokumenty & Výpisy. Pozor, bez potvrzení vyhodnocení se dotazník neuloží a nebude pokládaný za vyplněný!

Po vyplnění, potvrzení a uložení dotazníku bude jeho rámcové vyhodnocení dostupné v aplikaci WebTrader v sekci Můj profil / Dokumenty & Výpisy.

Ve vyhodnocení svého dotazníku naleznete následující:

1. Váš výsledný rizikový profil.
2. Vaše investiční cíle, které při investování sledujete.

3. Vhodnost, přiměřenost a cílový trh vybraných investičních nástrojů.

   Tato vyhodnocení jsou uvedená v přehledné tabulce, přičemž klíčový je zejména sloupec „Umožněno k obchodování“. Zde se dozvíte, které produkty a služby Vám na základě Vašich odpovědí z dotazníku Patria umožní obchodovat.

   Pokud využíváte investiční poradenství, prosím věnujte zvýšenou pozornost i sloupci „Poradenství“. Tento sloupec Vám přináší informaci o instrumentech, u kterých můžete využít službu investičního poradenství.

4. Výši částky, kterou u Patrie můžete investovat, a výši finanční rezervy, kterou byste měl/a vyloučit z prostředků zamýšlených k investování.

Ano, můžete, a to již po uplynutí 24 hodin od jeho posledního vyplnění. Úpravu můžete provést v aplikaci WebTrader v sekci Můj profil / Produkty & Služby / Investiční dotazník. Nevyplňujete znovu celý dotazník, pouze upravíte odpovědi, které si přejete změnit. 

Když budete jakožto disponent podávat pokyn na účet fyzické/právnické osoby, dojde u zamýšlené investice k posouzení:

1. Přiměřenosti vzhledem k Vašim znalostem a zkušenostem.
2. Slučitelnosti s finančním zázemím, investičními preferencemi a cíli fyzické/právnické osoby.

Dojde-li ke zjištění, že zamýšlená investice není přiměřená či slučitelná, Patria tuto investici nesmí umožnit.

V závěru každého vyhodnocení dotazníku jsou vysvětlivky a legenda, kde naleznete vysvětlení pojmů, které Vám mohou být nesrozumitelné. Tato vysvětlení najdete i na této stránce v sekci Vybrané pojmy.

Část dotazníku týkající se finančního zázemí expiruje vždy po 1 roce. Platnost celého dotazníku pak vyprší nezávisle na části ohledně finančního zázemí podle toho, jaké bude vyhodnocení Vašeho výsledného rizikového profilu.

Před vypršením platnosti Vašeho dotazníku (nebo jeho části) Vás s dostatečným časovým předstihem upozorníme na potřebu aktualizace i způsob, jak ji provést. Při aktualizaci nevyplňujete znovu celý dotazník; pouze upravíte odpovědi, které již neodpovídají skutečnosti, případně potvrdíte aktuálnost dotazníku.

• Fyzické osoby (včetně disponentů) budou mít investiční dotazník k dispozici ihned po přihlášení do aplikace WebTrader, nebo v sekci Můj profil / Investiční dotazník.
• Právnické osoby naleznou dotazník ve formátu editovatelného PDF v aplikaci WebTrader v sekci Můj profil / Investiční dotazník, a to včetně instrukcí k jeho vyplnění a zaslání.

Dotazník (nebo jeho část) je třeba aktualizovat nejpozději do 3 měsíců po jeho expiraci, jinak dojde k omezení nákupních pokynů. Pro jejich odblokování je třeba provést aktualizaci dotazníku (nebo jeho části). 

Pozitivním cílovým trhem je skupina zákazníků, jejichž investiční preference a vlastnosti se shodují s investičními preferencemi a vlastnostmi zákazníka, pro kterého je konkrétní investiční produkt určen jeho tvůrcem. V případě, že jste zákazníkem v pozitivním cílovém trhu pro daný investiční produkt, Patria Vám investiční produkt může bez dalšího umožnit k nákupu nebo aktivně nabízet.

Negativním cílovým trhem je naopak skupina zákazníků, jejichž investiční preference a vlastnosti se shodují s investičními preferencemi a vlastnostmi zákazníka, pro kterého není konkrétní investiční produkt určen jeho tvůrcem. V případě že jste zákazníkem v negativním cílovém trhu pro daný investiční produkt, Patria Vám investiční produkt nemůže umožnit k nákupu ani aktivně nabízet.

Neutrálním cílovým trhem je skupina zákazníků, jejichž investiční preference a vlastnosti se neshodují s investičními preferencemi a vlastnostmi zákazníka nacházejícím se v pozitivním nebo negativním cílovém trhu určeném tvůrcem pro daný investiční produkt. V případě že jste pro daný investiční produkt zákazníkem v neutrálním cílovém trhu, investiční produkt Vám Patria umožní k nákupu jen ve vybraných režimech v závislosti na důvodu zařazení do neutrálního trhu, avšak nemůže jej aktivně nabízet.

Na to, aby Patria vyhodnotila, zda jste pozitivním/neutrálním/negativním cílovým trhem a zda spadáte do daného okruhu zákazníků či nikoliv, musí zjistit zejména: jaký typ zákazníka jste, jaké máte znalosti a zkušenosti, jaké je Vaše finanční zázemí, jaká je Vaše tolerance k riziku a v neposlední řadě Vaše investiční cíle.

Přiměřenost investičního produktu nebo investiční služby pro zákazníka je vyhodnocována na základě jeho znalostí a zkušeností s daným investičním produktem nebo investiční službou. Patria považuje investiční produkt pro klienta přiměřený nebo investiční službu přiměřenou pouze v případě, pokud jsou zákazníkovi znalosti a zkušenosti s daným investičním produktem či službou dostatečné pro to, aby zákazník dostatečně pochopil jejich podstatu včetně relevantních rizik. V návaznosti na míru komplexity a složitosti produktu či služby může být pro určení přiměřenosti po zákazníkovi vyžadován různý rozsah jeho znalostí a zkušeností.

Rizikový profil zákazníka je definován jako přístup a postoj zákazníka k rizikům investice a potenciálním výkyvům na finančních trzích. Rizikový profil Patria vyhodnocuje na základě informací, které jí zákazník poskytnul ve vztahu k zamýšlenému investičnímu horizontu a ve vztahu k jeho chování v modelových situacích týkajících se propadu v hodnotě zakoupených investičních nástrojů. Patria progresivně vyhodnocuje tyto atributy kombinovaně za předpokladu, že riziko dané investice je v delším časovém horizontu nižší než v kratším časovém horizontu a naopak. Zákazníkovi s daným rizikovým profilem je umožněno obchodovat pouze s takovými investičními nástroji, které jsou pro jeho rizikový profil určeny. Skutečnost, který investiční nástroj je určen pro který rizikový profil, je určena na základě indikátorů rizikovosti/návratnosti investice a tedy volatility (SRI/SRRI) určeným tvůrcem investičního nástroje, nebo na základě rozhodnutí Patrie v souladu s jejími zkušenostmi a znalostmi finančních trhů.

Vyhodnocení vhodnosti je podstatou služby investičního poradenství. K tomu, aby Vám mohl makléř poskytnout investiční poradenství, je nezbytné, aby pro Vás byl daný investiční produkt nebo investiční služba vhodná. Je-li pro Vás investiční služba nebo investiční produkt vhodný, znamená to, že Vaše znalosti a zkušenosti, finanční zázemí, postoj k riziku a investiční cíle byly zhodnoceny jako dostatečné. V tomto případě Vám může makléř poskytnout investiční poradenství.