Základ tvoří směrnice Evropského parlamentu a Rady č. 2014/65/EU o trzích finančních nástrojů (tzv. MIFID II) a zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu. Existuje celá řada dalších doprovodných předpisů a stanovisek. Investiční dotazník jsme sestavovali samozřejmě v souladu s touto regulací.

Pokud obchodujete na úvěr či na krátko, Váš dotazník bude rozšířený o otázky dotazující se na Vaše znalosti a zkušenosti v této oblasti. Pokud tyto produkty zatím nevyužíváte, ale v budoucnu o ně budete mít zájem, pak si je prosím aktivujte v aplikaci WebTrader v sekci Produkty a oprávnění. Součástí aktivace bude i uzavření příslušné smluvní dokumentace a zodpovězení doplňujících otázek z investičního dotazníku.

Pokud si jako disponent přejete podat na účet klienta pokyn k nákupu cenných papírů s využitím úvěru anebo k obchodování na krátko, potřebujeme od Vás i od klienta vyplněný příslušný dodatek k investičnímu dotazníku.

K dotazníku můžete zaujmout jeden z následujících tří postojů:

1. Vyplníte celý dotazník. Vyplnit dotazník pouze částečně nelze. Částečně vyplněný dotazník bude pokládaný za nevyplněný.
2. Odmítnete dotazník jako celek. Nelze odmítnout pouze část dotazníku. Odmítnutí však s sebou nese určité důsledky, viz níže. Kdykoli po odmítnutí dotazníku se můžete rozhodnout pro jeho vyplnění.
3. Nevyplníte dotazník. Pozor, pokud dotazník nevyplníte, neznamená to, že jste jej odmítli! Nevyplnění a odmítnutí jsou dva různé úkony s rozdílnými důsledky, viz níže.

Pokud dotazník odmítnete, má se za to, že:

• Nemáte zájem o investiční poradenství (budete obchodovat samostatně).
• Nestojíte o zvýšenou ochranu spojenou s investičním poradenstvím a vyhodnocením přiměřenosti.
• Nemáte zájem o vyhodnocení, zda jsou Vaše znalosti a zkušenosti dostatečné pro obchodování konkrétních investičních nástrojů (vyhodnocení přiměřenosti).
• Nestojíte o nákup komplexních produktů (k obchodování Vám budou dostupné pouze jednoduché produkty, tj. podílové fondy, dluhopisy, akcie, a UCITS ETF).

V tomto případě Vám Patria bude poskytovat služby v tzv. režimu execution-only. Upozorňujeme však, že v rámci tohoto režimu Patria nemusí posuzovat přiměřenost poskytovaného či nabízeného finančního nástroje.

Pokud dotazník nevyplníte, budou důsledky záviset na datu uzavření smlouvy mezi Vámi a Patrií.

Jste-li klientem se smlouvou uzavřenou před 11. 1. 2021 a nevyplníte-li dotazník do 3 měsíců od okamžiku, kdy Vás o jeho vyplnění Patrie požádala, budou Vám po uplynutí této lhůty zablokovány nákupní pokyny. K jejich odblokování je třeba dotazník buď vyplnit, nebo odmítnout.

Jste-li klientem se smlouvou uzavřenou po 11. 1. 2021, Patria Vám bez vyplněného dotazníku nemůže umožnit obchodování. Po jeho vyplnění Vám Patria umožní obchodování v takovém rozsahu, který bude respektovat jeho vyhodnocení.

• Fyzické osoby (včetně disponentů) mají dotazník k dispozici ihned po přihlášení do aplikace WebTrader nebo v sekci Můj profil / Investiční dotazník. Zde dotazník čeká i na ty, kteří jej budou chtít vyplnit poté, co jej nejprve odmítli.
• Právnické osoby (včetně těch, které dotazník nejprve odmítly) naleznou dotazník ve formátu editovatelného PDF v aplikaci WebTrader v sekci Můj profil / Investiční dotazník, a to včetně obecných instrukcí k jeho vyplnění. Vyplněný dotazník následně nahrají prostřednictvím této aplikace nebo nám jej zašlou e-mailem. Za právnickou osobu vyplňuje dotazník statutární orgán.

Dotazník doporučujeme vyplňovat na stolním počítači, ne přes mobilní telefon nebo tablet. Ihned po vyplnění dotazníku se Vám zobrazí jeho vyhodnocení. Až se s vyhodnocením seznámíte, je třeba jej potvrdit pomocí zaškrtávacího pole a v dalším kroku autorizačním kódem z SMS anebo bezpečnostní klíčenky. Pozor, bez těchto potvrzení dotazník nebude pokládaný za vyplněný! Za vyplněný dotazník pokládáme ten dotazník, jehož všechny otázky byly zodpovězené a jehož vyhodnocení bylo potvrzené.

Ano, bez vyplněného dotazníku Patria není oprávněna poskytnout Vám službu investičního poradenství. Patria Vám rovněž nemůže poskytnout investiční poradenství na instrumenty, u kterých nemáte dostatečné znalosti a zkušenosti, nejste ochoten/a akceptovat jejich specifická rizika anebo nést riziko případné ztráty. Více o službě investičního poradenství se dočtete zde.

Ano, musíte, a to nejen vy, ale i klient – fyzická/právnická osoba, k jehož účtu jste disponentem. Po vyplnění dotazníku můžete být omezen při podávání obchodních pokynů do doby, než dotazník řádně vyplní/odmítne i klient. Disponenti mají dotazník k dispozici ihned po přihlášení do aplikace WebTrader nebo v sekci Můj profil / Produkty & Služby / Investiční dotazník. Po jeho vyplnění mohou na účet fyzické/právnické osoby provádět ty investice, které jsou jednak přiměřené jejich znalostem a zkušenostem, jednak slučitelné s finančním zázemím, investičními preferencemi a cíli fyzické/právnické osoby. Dotazník doporučujeme vyplňovat na stolním počítači, ne přes mobilní telefon nebo tablet.

Pokud si jako disponent přejete podat na účet klienta pokyn k nákupu cenných papírů s využitím úvěru anebo k obchodování na krátko, potřebujeme od Vás i od klienta vyplněný příslušný dodatek k investičnímu dotazníku. Dodatky naleznete v aplikaci WebTrader v sekci Můj profil / Produkty & Služby / Investiční dotazník.

Části dotazníku 1 (Investiční preference a postoj k rizikům) a 2 (Znalosti investičního prostředí) vyplní vždy zákonný zástupce podle sebe. Vyplnění části 3 (Finanční zázemí) se odvíjí od toho, čí finanční prostředky jsou investovány: pokud prostředky zákonného zástupce, i tato část se vyplní podle zákonného zástupce; pokud má nezletilý sám pravidelný příjem, ze kterého část investuje, část 3 se vyplní podle nezletilého.

Zaměstnanci Patrie nejsou oprávněni pomáhat Vám s vyplněním dotazníku, ani Vás jakkoli navádět. V případě obecných dotazů k dotazníku, týkajících se např. jeho vyhodnocení a jejich dopadů na Vaše obchodování, nás můžete kontaktovat na +420 221 424 240 nebo patria@patria.cz.

Vyhodnocení dotazníku se vám zobrazí ihned po jeho vyplnění. Až se s ním seznámíte, je třeba jej potvrdit pomocí zaškrtávacího pole a v dalším kroku autorizačním kódem z SMS. Po potvrzení bude vyplněný dotazník včetně jeho vyhodnocení uložený v aplikaci WebTrader v sekci / Můj profil / Dokumenty & Výpisy. Pozor, bez potvrzení vyhodnocení se dotazník neuloží a nebude pokládaný za vyplněný!

Po vyplnění, potvrzení a uložení dotazníku bude jeho rámcové vyhodnocení dostupné v aplikaci WebTrader v sekci Můj profil / Dokumenty & Výpisy.

Ve vyhodnocení svého dotazníku naleznete následující:

1. Váš výsledný rizikový profil.
2. Vaše investiční cíle, které při investování sledujete.

3. Vhodnost, přiměřenost a cílový trh vybraných investičních nástrojů.

   Tato vyhodnocení jsou uvedená v přehledné tabulce, přičemž klíčový je zejména sloupec „Umožněno k obchodování“. Zde se dozvíte, které produkty a služby Vám na základě Vašich odpovědí z dotazníku Patria umožní obchodovat.

   Pokud využíváte investiční poradenství, prosím věnujte zvýšenou pozornost i sloupci „Poradenství“. Tento sloupec Vám přináší informaci o instrumentech, u kterých můžete využít službu investičního poradenství.

4. Výši částky, kterou u Patrie můžete investovat, a výši finanční rezervy, kterou byste měl/a vyloučit z prostředků zamýšlených k investování.

Ano, můžete, a to již po uplynutí 24 hodin od jeho posledního vyplnění. Úpravu můžete provést v aplikaci WebTrader v sekci Můj profil / Produkty & Služby / Investiční dotazník. Nevyplňujete znovu celý dotazník, pouze upravíte odpovědi, které si přejete změnit. 

Když budete jakožto disponent podávat pokyn na účet fyzické/právnické osoby, dojde u zamýšlené investice k posouzení:

1. Přiměřenosti vzhledem k Vašim znalostem a zkušenostem.
2. Slučitelnosti s finančním zázemím, investičními preferencemi a cíli fyzické/právnické osoby.

Dojde-li ke zjištění, že zamýšlená investice není přiměřená či slučitelná, Patria tuto investici nesmí umožnit.

Část dotazníku týkající se finančního zázemí expiruje vždy po 1 roce. Platnost celého dotazníku pak vyprší nezávisle na části ohledně finančního zázemí podle toho, jaké bude vyhodnocení Vašeho výsledného rizikového profilu.

Před vypršením platnosti Vašeho dotazníku (nebo jeho části) Vás s dostatečným časovým předstihem upozorníme na potřebu aktualizace i způsob, jak ji provést. Při aktualizaci nevyplňujete znovu celý dotazník; pouze upravíte odpovědi, které již neodpovídají skutečnosti, případně potvrdíte aktuálnost dotazníku.

• Fyzické osoby (včetně disponentů) budou mít investiční dotazník k dispozici ihned po přihlášení do aplikace WebTrader, nebo v sekci Můj profil / Investiční dotazník.
• Právnické osoby naleznou dotazník ve formátu editovatelného PDF v aplikaci WebTrader v sekci Můj profil / Investiční dotazník, a to včetně instrukcí k jeho vyplnění a zaslání.

Dotazník (nebo jeho část) je třeba aktualizovat nejpozději do 3 měsíců po jeho expiraci, jinak dojde k omezení nákupních pokynů. Pro jejich odblokování je třeba provést aktualizaci dotazníku (nebo jeho části). 

Pozitivním cílovým trhem je skupina zákazníků, jejichž investiční preference a vlastnosti se shodují s investičními preferencemi a vlastnostmi zákazníka, pro kterého je konkrétní investiční produkt určen jeho tvůrcem. V případě, že jste zákazníkem v pozitivním cílovém trhu pro daný investiční produkt, Patria Vám investiční produkt může bez dalšího umožnit k nákupu nebo aktivně nabízet.

Negativním cílovým trhem je naopak skupina zákazníků, jejichž investiční preference a vlastnosti se shodují s investičními preferencemi a vlastnostmi zákazníka, pro kterého není konkrétní investiční produkt určen jeho tvůrcem. V případě že jste zákazníkem v negativním cílovém trhu pro daný investiční produkt, Patria Vám investiční produkt nemůže umožnit k nákupu ani aktivně nabízet.

Neutrálním cílovým trhem je skupina zákazníků, jejichž investiční preference a vlastnosti se neshodují s investičními preferencemi a vlastnostmi zákazníka nacházejícím se v pozitivním nebo negativním cílovém trhu určeném tvůrcem pro daný investiční produkt. V případě že jste pro daný investiční produkt zákazníkem v neutrálním cílovém trhu, investiční produkt Vám Patria umožní k nákupu jen ve vybraných režimech v závislosti na důvodu zařazení do neutrálního trhu, avšak nemůže jej aktivně nabízet.

Na to, aby Patria vyhodnotila, zda jste pozitivním/neutrálním/negativním cílovým trhem a zda spadáte do daného okruhu zákazníků či nikoliv, musí zjistit zejména: jaký typ zákazníka jste, jaké máte znalosti a zkušenosti, jaké je Vaše finanční zázemí, jaká je Vaše tolerance k riziku a v neposlední řadě Vaše investiční cíle.

Přiměřenost investičního produktu nebo investiční služby pro zákazníka je vyhodnocována na základě jeho znalostí a zkušeností s daným investičním produktem nebo investiční službou. Patria považuje investiční produkt pro klienta přiměřený nebo investiční službu přiměřenou pouze v případě, pokud jsou zákazníkovi znalosti a zkušenosti s daným investičním produktem či službou dostatečné pro to, aby zákazník dostatečně pochopil jejich podstatu včetně relevantních rizik. V návaznosti na míru komplexity a složitosti produktu či služby může být pro určení přiměřenosti po zákazníkovi vyžadován různý rozsah jeho znalostí a zkušeností.

Rizikový profil zákazníka je definován jako přístup a postoj zákazníka k rizikům investice a potenciálním výkyvům na finančních trzích. Rizikový profil Patria vyhodnocuje na základě informací, které jí zákazník poskytnul ve vztahu k zamýšlenému investičnímu horizontu a ve vztahu k jeho chování v modelových situacích týkajících se propadu v hodnotě zakoupených investičních nástrojů. Patria progresivně vyhodnocuje tyto atributy kombinovaně za předpokladu, že riziko dané investice je v delším časovém horizontu nižší než v kratším časovém horizontu a naopak. Zákazníkovi s daným rizikovým profilem je umožněno obchodovat pouze s takovými investičními nástroji, které jsou pro jeho rizikový profil určeny. Skutečnost, který investiční nástroj je určen pro který rizikový profil, je určena na základě indikátorů rizikovosti/návratnosti investice a tedy volatility (SRI/SRRI) určeným tvůrcem investičního nástroje, nebo na základě rozhodnutí Patrie v souladu s jejími zkušenostmi a znalostmi finančních trhů.

Vyhodnocení vhodnosti je podstatou služby investičního poradenství. K tomu, aby Vám mohl makléř poskytnout investiční poradenství, je nezbytné, aby pro Vás byl daný investiční produkt nebo investiční služba vhodná. Je-li pro Vás investiční služba nebo investiční produkt vhodný, znamená to, že Vaše znalosti a zkušenosti, finanční zázemí, postoj k riziku a investiční cíle byly zhodnoceny jako dostatečné. V tomto případě Vám může makléř poskytnout investiční poradenství.